TEGM e tassi antiusura: come funzionano
Ogni trimestre la Banca d’Italia rileva il TEGM, il tasso medio di mercato da cui deriva la soglia oltre la quale un tasso è usurario. Ecco come funziona il meccanismo previsto dalla Legge 108/1996.
di Redazione 24 Finance
Che cos'è il TEGM
Il TEGM (Tasso Effettivo Globale Medio) è il tasso medio di mercato praticato dagli intermediari per una determinata categoria di operazioni di credito. Viene rilevato ogni trimestre dalla Banca d’Italia, per conto del Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF), e pubblicato con apposito decreto ministeriale.
La rilevazione avviene per categorie omogenee — per esempio mutui a tasso fisso e a tasso variabile, prestiti personali, cessione del quinto, aperture di credito in conto corrente, leasing, factoring, carte di credito revolving — perché il costo del denaro varia in modo significativo a seconda del tipo di operazione e dell’importo.
Da dove nasce il tasso soglia
Il TEGM è il punto di partenza per calcolare il tasso soglia antiusura, cioè il limite oltre il quale un tasso applicato a un finanziamento è considerato usurario. Il meccanismo è previsto dalla Legge 108/1996, che ha riformato la disciplina dell’usura ancorando il concetto a un parametro oggettivo e aggiornato periodicamente, anziché a una valutazione caso per caso.
In questo modo, per ogni categoria di credito e per ogni trimestre, esiste una soglia certa e pubblica che gli intermediari non possono superare.
La formula del tasso soglia
Dal 2011 la soglia si calcola a partire dal TEGM secondo una formula introdotta dal D.L. 70/2011 (convertito nella Legge 106/2011):
- si aumenta il TEGM di un quarto (TEGM × 1,25);
- si aggiungono 4 punti percentuali;
- la differenza tra soglia e TEGM non può comunque superare gli 8 punti percentuali.
Prima del 2011 la soglia era invece pari al TEGM aumentato della metà. Il risultato del calcolo è il tasso soglia della categoria per quel trimestre.
TEG e TEGM: da non confondere
È utile distinguere due sigle simili:
- il TEGM è la media di mercato rilevata dalla Banca d’Italia, da cui si ricava la soglia;
- il TEG (Tasso Effettivo Globale) è invece il tasso effettivo applicato al singolo contratto, calcolato includendo interessi e oneri secondo le Istruzioni della Banca d’Italia.
Il confronto rilevante ai fini dell’usura è quello tra il TEG del singolo finanziamento e il tasso soglia della categoria: se il TEG supera la soglia, il tasso è usurario.
Dove consultare i tassi
I decreti trimestrali del MEF e le tabelle con i TEGM e le relative soglie sono pubblicati sulle pagine istituzionali della Banca d’Italia dedicate ai TEGM e su quelle del Ministero dell’Economia e delle Finanze. Consultarli permette di verificare quale sia, per la categoria di interesse, il tasso medio di mercato e il limite antiusura in vigore in un dato trimestre.
Nota
Le informazioni di questo articolo hanno finalità divulgativa e non costituiscono consulenza. Per i valori aggiornati di TEGM e tassi soglia si rimanda alle rilevazioni ufficiali pubblicate dalla Banca d’Italia e dal Ministero dell’Economia e delle Finanze.